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sábado, 17 de marzo de 2018

¿Es momento de invertir en oro?


¿Es momento de comprar oro? ¿Cómo invertir en oro en bolsa? ¿Qué factores influyen en el precio del oro? ¿Invertir en oro es rentable? - durante las últimas semanas el metal precioso se ha visto presionado por la fortaleza del dólar americano tras la publicación de un buen dato de empleo en los Estados Unidos, esto ha alimentado las expectativas de la Reserva Federal (FED) en torno a su programa de alzas graduales de los tipos de interés, los inversores de oro se muestran cautelosos a la espera de la reunión de la FED que se llevara a cabo la siguiente semana.

¿Es momento de invertir en oro?

Al momento de editar este informe el el oro subía un 0.15% hasta los US$ 1,320 dólares la onza, mientras que su par la plata subía un 0.30% hasta los US$ 26.48 dólares.

El oro es considerado por muchos como el mejor valor refugio en momentos de crisis económica y geopolítica, además este activo se utiliza como cobertura contra el dólar americano, inflación, tipos de interés, etc. No solo los pequeños inversores compran oro, en los últimos años los grandes Bancos Centrales de todo el mundo han incrementado sus tenencias de oro, esto se debe a que los países buscan reducir su dependencia del dólar como moneda principal de sus reservas.

El "índice dólar" es ampliamente seguido por todos los mercados financieros ya que este tiene un gran impacto en la mayoría de las metales preciosos, este índice mide la evolución del billete verde frente a una importante canasta de monedas, los factores que influyen en su evolución son: datos de la economía estadounidense, crecimiento económico, tipos de interés, elecciones presidenciales, inflación.

Evolución índice dólar y oro
Evolución índice dólar

En el siguiente gráfico podemos ver la evolución del índice dólar ($USD) y el oro ($GOLD), nótese que el dólar cotiza inversamente al precio del oro, desde el punto de vista técnico el dólar ha frenado sus caídas y cotiza en un rango lateral entre los 90 y los 88.50 puntos

"A menudo un dólar alto tiende a encarecer el precios de los metales preciosos, mientras que una dólar bajo hace más atractivo a los metales".

Por lo tanto si usted busca invertir en oro infórmese a cerca de la evolución del dólar.

El dólar ha bajado cerca de 13% durante el 2017 presionados por las crecientes tensiones geopolíticas entre los Estados Unidos y Corea del Norte, ello ha provocado que los inversores busquen refugio en el metal dorado, otro factor que presiono a la baja al dólar fue el fuerte crecimiento de los mercados emergentes provocando una revalorización de sus monedas frente al dólar americano.

Los analistas del Citigroup advierten que esta tendencia negativa del dólar podría continuar durante el 2018, presionadas por las políticas proteccionistas del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, en concreto el gobierno de Trump acaba de aprobar un aumento de los aranceles del 25% al acero y 10% al aluminio, analistas advierten que este tipo de decisiones podrían provocar una guerra comercial, siendo el oro el gran beneficiado.

El presidente Trump ha descargado todas sus baterías contra la Unión Europea (UE), en un reciente mensaje de Twitter ha advertido que "se preparen para los aranceles", amenazando también al sector automotriz con la imposición de gravámenes a las compañías europeas como Mercedes-Benz y BMW.


"La Unión Europea, maravillosos países que tratan a Estados Unidos muy mal en comercio, se están quejando de los aranceles al acero y aluminio. Si eliminan sus barreras y aranceles horribles a los productos de EE.UU., nosotros haremos lo mismo y quitaremos las nuestras", ha escrito Trump en su cuenta de Twitter.


Según analistas de Reuters, la administración Trump prepara una serie de aranceles para diversos productos de Asia, China y Europa, en tanto la Unión Europea también planea imponer aranceles a varios productos de Estados Unidos, cuyas exportaciones ascienden a unos 6,400 millones de dólares.

El pasado viernes, el Departamento de Trabajo de los Estados Unidos publico el dato de empleo correspondiente al mes de febrero, el informe señala la creación de 313,000 nuevos puestos de trabajo fuera del sector agrícola, frente a los 200,000 empleos del mes anterior.

Estos datos han superado el consenso de los analistas que esperaban la creación de 200,000 empleos, y son superiores también a los cálculos que hizo la firma privada ADP, que hablaban de unos 235,000 contratos.

Del mismo modo, la tasa de desempleo se ubica sobre los 4.1%, mientras que los salarios subieron un 0.1% respecto al mes anterior, y del 2.6% en la comparativa interanual.

El informe también señala que el principal motor de este crecimiento fue el sector privado con la generación de 287,000 nuevos empleos, compensando así la creación de solo 26,000 empleos por parte del estado.

Esta lectura positiva del empleo en los Estados Unidos alimenta las expectativas de la Reserva Federal (FED) en torno a su programa de alzas graduales de los tipos de interés, los analistas de Bloomberg esperan que el banco central suba hasta en cuatro oportunidades los tipos de interés en 2018, esto podría fortalecer al dólar americano, provocando una presión bajista en la mayoría de los metales preciosos.

Por otro lado el día martes se conoció el dato de inflación en los Estados Unidos, el índice de precios al consumidor (IPC) registro un alza del 0.20% durante el mes de febrero, elevando la tasa interanual hasta un 2.20%, los analistas de Bloomberg dijeron que estos datos refuerzan los argumentos de la FED para un próxima subida de las tasas de interés, la FED llevara a cabo su reunión de política monetaria el próximo 20 y 21 de marzo.

"El oro es muy susceptible a las modificaciones de los tipos de interés, a menudo una subida de tipos tiende a fortalecer al dólar americano, provocando una presión bajista en la mayoría de los metales preciosos".

Según los barómetros de Investing, el mercado espera que la FED inicie la semana próxima su primera subida de tipos de interés, está será la primera alza en la era de Jerome Powell, como nuevo presidente de la Reserva Federal.

El oro ha subido cerca de 13% durante el 2017, impulsado por la debilidad el dólar americano y las crecientes tensiones en la península coreana, en este 2018 el metal dorado acumula una ganancia del 2.5%, analistas de Goldman Sachs han elevado las previsiones del precio del oro hasta un máximo de US$ 1,340 dólares a finales de año, los analistas señalaron que esta revisión al alza de las previsiones obedece al fuerte crecimiento del mercados emergentes, ello ha permitido que el metal precioso resistiera los crecientes rendimiento de los bonos.

Mientras que el departamento de estrategias de TD Securities, redacto un informe señalando que el oro podría volver a subir hasta los US$ 1,350 dólares en la segunda mitad de año, esto conforme los mercados se tranquilicen y digieran los planes de la Reserva Federal en torno a los tipos de interés y la reducción del balance de los Estados Unidos.

Evolución del oro
Precio del oro hoy - Evolución precio del oro
Evolución del oro durante 1 año

Desde el punto de vista técnico el oro cotiza por encima de su media móvil de 200 días (línea azul), reforzando la idea de una tendencia alcista de largo plazo, sin embargo en las últimas semanas el metal precioso no podido superar su nivel de resistencia sobre los US$ 1,360 dólares la onza.

Durante el 2018 el oro ha estado oscilando en un rango lateral entre los US$ 1,360 y los US$ 1,310 dólares, con una resistencia intermedia sobre los US$ 1,340 dólares, según analistas de Bloomberg el metal precioso podría verse presionado la siguiente semana cuando se reúna la FED, este podría bajar hasta su nivel de soporte clave sobre los US$ 1,300 dólares la onza.

Si usted busca invertir en oro podría hacerlo a través de la comprar de ETFs y acciones mineras de oro, estos activos cotizan en la Bolsa de New York y podrían ser comprados desde cualquier país a través de su agente de bolsa local.

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